Растениеводство → Рентабельность сбилась с курсом: сильный рубль может оставить растениеводов без маржи
Новый сезон пока не предвещает аграриям ничего хорошего: рекордные запасы подсолнечника, растущая пошлина, сильный рубль… При текущем курсе доллара выручка с гектара пшеницы на старте продаж будет равна затратам на этот гектар. Выращивание пшеницы становится убыточным делом для некоторых регионов России.
Что происходит с рынком сельхозпродукции и к чему всё это приведёт, эксперты обсуждали на XXIII Международном зерновом раунде «Рынок зерна: вчера, сегодня, завтра».
В сезоне 2021/22, который сейчас подходит к концу, мировой рынок испытал невероятный взлёт цен. По подсчётам компании «ПроЗерно», среднесезонная цена на пшеницу на базисе FOB поднялась на 31%. Российская пшеница в глубоководных портах в текущем сезоне в среднем стоила $ 335 за тонну, тогда как в сезоне 2020/21 – $ 253 за тонну.
Этот тренд продолжится и в следующем году, считает глава компании Владимир Петриченко. В среднем в сезоне 2022/23 цена на российскую пшеницу на базисе FOB, по его оценке, составит $ 445 за тонну. Повышение – 35% к средне-сезонной цене текущего года.
Рост экспортной цены, однако, нивелируется ростом плавающей пошлины. Из-за этого механизма, по словам президента РЗС Аркадия Злочевского, цены на зерно на внутреннем рынке оказались в полтора раза ниже, чем на мировом.
Государство лишило растениеводов маржи в пользу внутренних потребителей зерна – животноводов, мукомолов, крупяной промышленности. В краткосрочной перспективе эти отрасли получили поддержку за счёт зерновиков, но последствия этого решения в долгосрочной перспективе будут болезненными: лишая сельхозпроизводителей стимулов к производству, регулятор оставляет упомянутые отрасли без сырьевой базы.
Генеральный директор ИКАР Дмитрий Рылько представил на конференции показательный график: расчёт стартовой маржинальности пшеницы (июль – сентябрь) в сезоне 2022/23. Если посмотреть на взаимное расположение столбцов (затраты на гектар) и красных ромбов (обозначают выручку с гектара), то можно заметить, что хоть какую-то маржу сельхозпроизводитель получает только при курсе 70 рублей за доллар. Если же курс опускается до 60 рублей за доллар, то все регионы России (за исключением богатого Краснодарского края) фактически остаются без заработка.
Прогнозы Владимира Петриченко по цене на пшеницу тоже не внушают оптимизма. По расчётам «ПроЗерно», цена мукомольной пшеницы на базисе CPT на Чёрном море при курсе доллара в 65 рублей будет колебаться во второй половине 2022 года в пределах 15-18 тыс. рублей за тонну (без НДС). Но если курс валюты составит всего 55 рублей за доллар, то этот «коридор» понизится до 12,5-15 тыс. рублей за тонну.
Расчёт сельхозпроизводителей на то, что нужно выращивать ещё не обложенные пошлиной культуры (например, горох, нут, чечевицу), тоже может не оправдаться, заметил на конференции Аким Талибов, директор по развитию компании «Агро Зерно Юг».
– Основные покупатели этих культур – Турция, Пакистан, Индия и другие – сегодня переживают кризис национальных валют. В этих странах высокая инфляция, падает покупательная способность населения. В этих условиях правительства стран Южной Азии и Ближнего Востока будут поддерживать в первую очередь импорт пшеницы – потому что она дешевле бобовых культур, – объяснил Талибов.
Эксперт также указал на «феноменальную стоимость» контейнерных перевозок – и предположил, что транспортировка сельхозпродукции будет только расти в цене. В том числе и перемещение грузов автотранспортом внутри России.
Оторванность от мировых цен демонстрирует и рынок подсолнечника. Все растительные масла сегодня стоят дорого, в том числе и подсолнечное. По прогнозам Владимира Петриченко, его цена к началу сезона опустится до $ 1715 за тонну. За вычетом пошлины стоимость масла будет варьироваться от $ 1 150 до $ 1 350 за тонну. И эта цена – в совокупности с курсом доллара – будет определять закупочную цену на подсолнечник в новом сезоне.
– Конечно же, подсолнечник ниже 30 рублей за килограмм не опустится. Но в среднем, скажем так, если курс будет 60 рублей за доллар, цена составит в районе 33 руб./кг с НДС. Если курс будет 65, то тогда в среднем цена составит 36-37 руб./кг с НДС, – сказал Владимир Петриченко.
Генеральный директор Института конъюнктуры аграрного рынка Дмитрий Рылько согласился с прогнозами коллеги, однако отметил, что в текущей ситуации стало «много политики, мало рынка».
– Всё [на масличном рынке] будет зависеть от четырёх ключевых факторов. Во-первых, будет ли открыт экспорт подсолнечного масла с Украины, когда и на каких условиях. Во-вторых, каким будет курс рубля, потому что он очень серьёзно и негативно воздействует на наш рынок. В-третьих, как будет вести себя экспортная пошлина на масло по отношению к ценам на мировом рынке. Четвёртый фактор – общая ситуация на мировых рынках растительных масел, которые зависят в значительной степени от цен на нефть, – перечислил Дмитрий Рылько. – При прочих равных всё идёт в сторону цен, которые назвал Владимир. Но эти четыре фактора могут ситуацию поменять в любой момент.
Президент Российского зернового союза Аркадий Злочевский решил закончить мероприятие на позитивной ноте. Хотя все аналитики заявляют об очень высоком урожае пшеницы (например, прогноз ИКАР – 87 млн тонн), Аркадий Леонидович с ними не согласен и полагает, что расчёты ошибочны – поскольку в посевных площадях были сделаны «приписки».
– Мой прогноз, который отличается даже от прогноза аналитического департамента РЗС, – это 82-83 млн тонн пшеницы. И все объявленные Минсельхозом цифры не будут иметь никакого значения. Реальный сбор урожая выльется в высокие цены, которые наши сельхозпроизводители почувствуют, – обнадёжил Аркадий Злочевский.
Александра КОРЕНЕВА