Профессиональная сеть фермеров и людей агробизнеса
 

Растениеводство → Рынок зерна: вчера, сегодня, завтра. Текстовый онлайн с XXII Международного зернового раунда. День второй

чт, 10.06.2021 09:43

Сегодня второй день XXII Международного зернового раунда «Рынок зерна: вчера, сегодня, завтра». Программа будет насыщенной: впереди выступления Дмитрия Рылько, Владимира Петриченко, Елены Неробы и Игоря Павенского.

Agrobook.ru ведёт текстовую онлайн-трансляцию мероприятия.

День стартует с сессии «Семечка VS масло – кто выиграет или проиграют все?»

Первое слово – Владимиру Петриченко, генеральному директору компании «ПроЗерно».

Владимир Петриченко назвал “весьма комфортными» пошлина на растительное масло, которые составит с 1 сентября 2021 года 70% свыше базисной цены в 1000 $/т.

Урожай масличных в этом году предположительно будет рекордным – 23 106 тыс. тонн. Высокий валовый сбор будет обеспечен огромной посевной площадью – 14 014 тыс. га.

Прогноз Петриченко по урожаю подсолнечника – 15 447 тысяч тонн. Прогноз составлен, исходя из посевной площади 9 249 тыс. га и предполагаемой урожайности 16,5 ц/га в среднем по стране.

«Всё получается вполне неплохо для развития подсолнечника, не считая южный Урал, Зауралье, Западную Сибирь – но там его не очень-то и выращивают», – говорит Владимир Петриченко.

В ЮФО сбор подсолнечника прогнозируется на уровне 4 165 тыс. тонн – это чуть меньше уровня 2019 года (4 294 тыс. тонн).

«Рекорд по урожаю подсолнечника мы получим за счёт Черноземья и юга, где очень хорошие условия для развития культуры», – отмечает эксперт. 

Растут посевы сои – 3 117 тыс. га, предполагаемая урожайность - 15,5 ц/га. Прогноз по сое от «ПроЗерно» – 4 855 тыс. тонн.

Петриченко отмечает рекордный сев ярового рапса, особенно в Сибири, и неплохую сохранность рапса озимого. По словам эксперта, он вымерз в основном в тех регионах, которые не являются лидерами по производству рапса.  

Производство подсолнечного масла в будущем сезоне, полагает Владимир Петриченко, снизится с текущих 5 865 тыс. тонн до 5 270 тыс. тонн. Подсолнечное масло, по данным аналитика, подешевело до 1 300 $/т. Общий экспорт упадёт с 3 434 тыс. тонн до 2 890 тыс. тонн. Основными импортёрами российского масла остаются Турция (34%) и Китай (23%).

«Что будет очень важного и интересного в новом сезоне? И соя, и подсолнечник, хотя и показывают профицитный баланс в мире, и увеличиваются запасы, это увеличение незначительное. Немного оторвались от той ямы с запасами, которая была в прошлом сезоне. Напряжение на рынке немного уменьшится, но оно будет выше, чем в 2019 году. По рапсу продолжается дефицитный баланс, производство не успевает за потреблением. Масличные находятся в позитиве по цене». – рассказал Владимир Петриченко.

Аналитик отметил дефицитный баланс по соевому маслу и по пальмовому жиру. «Оно будет не то, что  серьёзном напряге цены, но не будет сбито тем предложением, которое увеличится в новом сезоне».

Петриченко указывает на большой рост средних цен на маслом в текущем сезоне:

  • подсолнечное масло – 1 400 $/т? в сезоне 2019/20 – 795 $/т (+75%);
  • рапсовое – 1 235 $/т, в прошлом сезоне –  879 $/т (+41%);
  • соевое масло – 1 215, в прошлом сезоне – 785 $/т (+55%).

«На старте сезона может сложиться нетипичная картина: самым дорогим может оказаться соевое масло, подсолнечное – самым дешёвым, но цены останутся весьма высокими», – говорит эксперт.

На старте сезона цены прогнозируются такими (FOB Rotterdam):

  • подсолнечное – 1 250 $/т;
  • рапсовое – 1 400 $/т;
  • соевое – 1 500 $/т.

Цены в рублях на подсолнечник пока прогнозировать сложно, потому что ещё неизвестно, каким будет курс рубля, отмечает Петриченко. Масло из подсолнечника нового урожая будет стоить около 1100 $/т (ФОБ Чёрное море), однако цена может опускаться и до 900 $/т, следует из расчётов «ПроЗерно». Новый урожай подсолнечника будет стоить в районе 30-33 тыс. рублей за тонну с НДС, полагает Владимир Петриченко.

«Вот, что животворящие запреты делают! Посевные площади растут, но и цены тоже!» – шутит Александр Корбут.

Следующей выступает Елена Нероба, менеджер по развитию Maxigrain. Украинский эксперт отмечает, что количество площадей под подсолнечником достигло предела, поэтому теперь необходимо работать над повышением урожайности, но здесь всё упирается в погоду.

Главный вопрос к эксперту: как удаётся Украине экспортировать и масло, и семечку. Елена Нероба отмечает, что государство предпринимает попытки ограничения по экспорту, а также простимулировать переработку сои и рапса, которые в целом уходят на экспорт.

Как такового госрегулирования нет, с пошлиной мы смирились. Ограничения по экспорту бессмысленны - потому что внутреннего рынка масла практически нет, у нас дешёвая внутренняя логистика, потому что мы небольшая страна», – перечислила Елена Нероба. 

Эксперт отметила, что «немного съедают маржу» переработчики, и они конкурируют между собой на внешнем рынке.

Нероба отмечает, что сейчас условия для развития подсолнечника отличны – даже на засушливом юге есть влага. Прогноз – 15,2 – 16,5 млн тонн подсолнечника.    

Растёт конкуренция на рынке переработчиков, а значит, «услуги на сервис будут дешеветь».  

Корбут передаёт слово Максиму Панарину, главе аналитической службы ГК ЭФКО. Эксперт представляет обзор мирового рынка масличных. 

Панарин замечает, что урожайность подсолнечника в России составляет всего 1,8 т/га, тогда как в ЕС и на Украине получают не менее 2 т/га. По подсчётам аналитика, подсолнечник в текущем сезоне выбился в лидеры по марже. Доходность с гектара:

  • подсолнечник – 45,9 тыс. рублей;
  • кукуруза – 40,5 тыс. рублей;
  • рапс – 39,7 тыс. рублей;
  • соя – 29,5 тыс. рублей;
  • пшеница – 29 тыс. рублей.

В будущем сезоне, однако, доходность подсолнечника снизится с 45,9 тыс. рублей до 36,3 тыс. рублей с гектара, прогнозирует Максим Панарин. И всё равно доходность подсолнечника останется в 2,2 раза выше, чем в среднем в сезоне 2019/20 (20 тыс. рублей с га). 

 

Слово передают Дмитрию Козлову, начальнику отдела ценообразования компании «Благо»

Выступление в основном посвящено проблеме экспортной пошлине на масло и сдерживанию цен на «бутылку» внутри России. Это риск для заводов.

Пошлина на масличное сырьё не несёт рисков для сельхозтоваропроизводителей, говорит Дмитрий Козлов.

Объём перерабатывающих мощностей в стране опережает валовый сбор подсолнечника. Так, к 2024 году Россия сможет перерабатывать 28 млн тонн подсолнечника, а производиться будет всего 17,4 млн тонн маслосемян. Конкуренция между переработчиками очень высокая.

«Подсолнечник в России считается через масло. То, что может повлиять на цену подсолнечника – экспортный паритет цен на масло и пошлина на масло», – говорит  Дмитрий Козлов. 

Выступает Дмитрий Рылько, гендиректор Института конъюнктуры аграрного рынка.

«Мы с самого начала заняли радикальную. позици – что в России ожидается 9,5 млн га подсолнечника, на 1 млн выше, чем в предыдущем рекорде», – говорит аналитик.

«На мировом рынке рапса мы видим третий сезон подряд удачу – сбой либо в соседних странах, либо в Канаде, и цены на масло снова взлетают до небес. Есть вероятность, что и в этом сезоне рапс наших производителей не подведёт».

Отставание по севу сои на Дальнем Востоке Рылько объяснил тем, что аграрии просто не могли войти в поля – всё было залито водой.

ЦФО станет регионом, где выращивается огромное количество сои, прогнозирует Рылько. Это связано с ростом потребления и увеличением перерабатывающих мощностей.

Прогноз производства масличных ИКАР в сезоне 2021/22:

  • подсолнечник – 16,1 млн тонн;
  • соя – 3,4 млн тонн в центре + 1,3 млн тонн на Дальнем Востоке;
  • рапс – 2,7 млн тонн (на уровне прошлого года);
  • лён – 0,8 млн тонн (на уровне прошлого года).

Дмитрий Рылько показывает «матрицу потерь» аграриев от отсутствия спроса импортного покупателя, который платит за российскую семечку на 15 $/т больше российских переработчиков, и от действия демпфера на подсолнечное масло. Из первой матрицы следует, что заградительная пошлина на подсолнечник в будущем сезоне при урожае 16 млн тонн подсолнечника недодаст рынку порядка 209 млн рублей. Плавающая таможенная пошлина на масло приведёт к большим потерям. Например, при прогнозируемом урожае 16 млн тонн подсолнечника и при цене масла, допустим, в $ 1300 за тонну потери рынка составят около 1,5 млрд долларов. Если же подсолнечное масло подешевеет до $ 1100 за тонну, то аграрии потеряют около полумиллиарда долларов.

 

Начинается панельная дискуссия об итогах уходящего и перспективах нового сельхозгода. Первое слово – Дмитрию Рылько.

Эксперт перечисляет ограничения, которые ввела Россия в этом году.

«Отсечка весьма болезненная для пшеницы, потому что цен на пшеницу в мире радикально выросли и пошлина работает на всю катушку. На кукурузу цены ходили «вокруг» нашей отсечки, но в этом сезоне резко рванули вверх. Ячмень тоже серьёзно задевается. Они задет наиболее сильно и драматично».

Матрица недополученных доходов на зерно.

«Проблема в том, что этим потери производителей зерна не ограничиваются. Пошлина введена для того, чтобы опустить весь российский рынок. И это действительно произойдёт, потому что цена привязана к экспортному паритету. На юге России корреляция – 90%. Где бы и кому бы ты ни продавал, твоя цена будет прибита пошлиной», – говорит Дмитрий Рылько.

Эксперт указывает на рост цен на все средства производства накопленным итогом за 2 года:

  • фунгициды – свыше 120%;
  • гербициды – 120%,
  • селитра – 145%
  • карбамид – 150%.
  • КАС – 140%,
  • аммофос – свыше 200%
  • масло лукойл – 117%
  • сельхозшина – свыше 160%.

Аналитик демонстрирует, как будет падать маржа агрария с учётом плавающих пошлин.

«Доходность пшеницы остаётся неплохой, катастрофы никакой не происходит», – указывает Рылько. Правда, оговаривается, что такая ситуация будет не во всех регионах.

Аналитик сравнивает доходность разных культур. В ЦФО соя оказывается более выгодной, чем пшеница или кукуруза. Причём заметно более маржинальной культурой.

Последствия зернового демпфера, говорит Рылько, будет в том, что сильно вырастет административная сила региональный аграрных администарций.

«В больше степени шансы на получение субсидии есть у агрохолдингов, а не у фермеров», – замечает Рылько.

Ещё одно последствие – изымут доходы у «богатого» юга в пользу «бедного севера».

«Собирается пошлина, а теряет весь сектор», – указывает Рылько.

По ячменю и кукурузе аграриям в виде субсидий вернутся только ¼ и 1/3.

Демпфер дискриминирует малые порты, отмечает Дмитрий Рылько, поскольку ставка пошлины будет рассчитываться на базисе Новороссийска.

«Можно ли спрогнозировать пошлину? Мы пришли к выводу, что пока - да. Мы провели ряд упражнений и выяснили, что корреляция при сбвиге на 45-50 дней ~98%, – говорит Рылько. – Но у нас есть куча посторонних шумов, которые мы должны учитывать. Например, цена ФОБ Новороссийск – глубоко техническая цена между дочкой и мамой. Мы догадываемся, что в результате того режима, что работает в России, доля долгосрочных контрактов (60 дней) на российском Чёрном море упадёт в пользу спотовых контрактов. Спотовые сделки не позволят точно прогнозировать пошлину. Риск остаётся».

Рылько указывает, что для аграриев было характерно «держать до конца сезона» и продавать в апреле-июне, чтобы «намыть кучу деньжат». В прошлом сезоне пик пришёлся на ноябрь. Если бы уже в прошлом сезоне действовала пошлина, то смысла хранить зерно после середины декабря не было бы - это были бы только убытки.

Александр Корбут интересуется, повлияли ли наши ограничения на мировой рынок зерна. Дмитрий Рылько отвечает, что мы имеем дело с «заговором молчания»: «Все смотрят с огромным интересом, но никто не обсуждает последствия для мирового рынка. Эта тема в мире серьёзно игнорируется. У нас есть конференция IGC, там всегда был спикер от России. В этом сезоне там от России никого не было. У нас идут грандиозные изменения в госрегулировании, но коллеги предпочитают публично молчать».

 

Владимир Петриченко приводит данные по севу различных культур. Пугает засуха в юго-восточной части Поволжья, на южном Урале.

«Если засуха начинается в этих широтах, то заканчивается где-нибудь в октябре», – тревожно констатирует Петриченко.

На юге России влагообеспеченность хорошая, но есть риск, что снизится качество зерна. «На юге всё оптимистично, но рекорда 2017 года не будет. Хотя цифры будут сопоставимыми».  

«ПроЗерно» прогнозирует сбор пшеницы лишь на уровне 79 576 тыс. тонн. Зато урожай кукурузы с прошлогодних 13 879 тыс. тонн может вырасти до 15 438 тыс. тонн.

Общий сбор зерна «ПроЗерно» прогнозирует выше 126 млн тонн.

 

 

+1
+1
-1
Комментариев: 0

 

Войдите или зарегистрируйтесь, чтобы комментировать.

Новости партнёров