Экспертные мнения → «Цены в провале»: Дмитрий Рылько рассказал о ситуации на рынке зерна и масличных
Урожай 2025 года перестал быть «компактным» и оказался выше среднего, избыток пшеницы и сои давит на цены. О ситуации на рынке зерна и масличных рассказал генеральный директор Института конъюнктуры аграрного рынка Дмитрий Рылько на XVII Международной научно-практической конференции «Свиноводство – 2025».
Урожай зерна оказался выше прогнозов
Первый факт, который придётся принять и осознать сельхозпроизводителям России: урожай зерна и масличных оказался гораздо выше ожидаемого.
Институт конъюнктуры аграрного рынка начал 2025 год с оценки сбора пшеницы на уровне 84 млн тонн. В конце февраля-начале марта прогноз снижали до 81 млн тонн, затем – планомерно повышали.
– В течение последних полутора месяцев наша еженедельная техническая оценка превышает 88 млн тонн, сегодня мы ставим прогноз – 88,5 млн тонн, – сообщил Дмитрий Рылько. – При этом ячменя будет собрано 19,2 млн тонн, кукурузы – 15,8 млн тонн. Мы начинали нашу оценку с мысли о том, что нас ждёт ещё один «компактный» урожай – примерно на уровне прошлого года – но сейчас, за последние пару месяцев, всё довольно сильно поменялось и наша текущая оценка – все 139 млн тонн. Урожай уже далеко не компактный, он стал таким вполне средним и выше среднего.
С учётом прошлогодних запасов ИКАР ожидает, что экспортный потенциал по пшенице составит 44 млн тонн, а по всему зерну – порядка 58 млн тонн. Дмитрий Николаевич подчеркнул, что, согласно балансу производства и потребления, теоретически можно было бы экспортировать 45 млн тонн пшеницы и 60 млн тонн всего зерна, но главная особенность текущего сезона заключается в том, что везти зерно к портам придётся издалека.
– Юг очень серьёзно недобирает по урожаю, и экспортный потенциал зерна на юге выходит самым низким с сезона 2016/17 – всего 25 млн тонн. Всё остальное зерно нужно везти на экспортный рынок из других регионов России, – объяснил Дмитрий Рылько.
Говоря о ценах на пшеницу внутри страны, Дмитрий Рылько отметил, что сейчас наблюдается «абсолютно классическая история», когда в каждом из крупных регионов наблюдается экспортный излишек зерна, и цена в регионах выстраивается по так называемому экспортному паритету: цены в портах минус стоимость пошлины и стоимость доставки на терминалы юга России. Пошлина на пшеницу сейчас невысокая, но с учётом общей ситуации на рынке цены на зерно в Сибири, Поволжье, Центре и даже на юге находятся на довольно низких уровнях, сообщил аналитик.
– В центре в этом году очень хорошая урожайность, но она не рекордная, а цена на 3,5 тысячи рублей за «четвёрку» ниже, чем это было в прошлом году, – привёл пример Дмитрий Рылько.
– Если мы с вами возьмём другие регионы, то там будет примерно такая же картинка: цены в провале. Особенно тяжёлая ситуация на юге, потому что там и неурожай, и цены сейчас на 2 тысячи рублей за пшеницу ниже, чем в тот же момент прошлого года.
По традиции глава ИКАР привёл график с «приведённой стоимостью» хранения пшеницы. Эта величина рассчитывается как разность между ценой на «четвёрку» и затратами на хранение урожая. В течение последних трёх сезонов хранение зерна не было оправданным, следует из графика.
– Ежемесячные цены не компенсируют – в силу пошлины – затрат по хранению. Аграрию выгодно продать как можно быстрее и положить деньги на депозит, – пояснил Дмитрий Рылько. – Переработчику, с свою очередь, невыгодно создавать запасы, они работают по принципу «чуть-чуть купил – переработал, чуть-чуть купил – переработал».
Шрот просится на экспорт
Валовой сбор масличных в 2025 году существенно превысит результат прошлого года. Урожай подсолнечника, впрочем, окажется хуже прежних прогнозов: последняя оценка ИКАР составляла 16,95 млн тонн, но она будет снижена до 16,6-16,8 млн тонн, сообщил Дмитрий Рылько.
– Шрота и масла из подсолнечника получится даже меньше, чем это было в плохом сезоне прошлого года, – отметил эксперт. – Но несмотря на то, что у нас «провальчик» по подсолнечнику, за счёт грандиозного урожая сои и очень большого урожая по льну страна получает около 32-33 млн тонн масличных, и это будет рекорд.
Урожай сои составит 9,35 млн тонн, рапса – 5,43 млн тонн, льна – порядка 1,9 млн тонн, следует из прогноза ИКАР.
За счёт рекордного урожая масличных Россия произведёт рекордный объём шротов – около 14,5 млн тонн, из которых порядка 10 млн тонн будет предложено для внутреннего потребления, 4,4 млн тонн – отправится на экспорт.
– Ключевой особенностью сезона является то, что страна впервые в своей истории выходит на полную самообеспеченность соей и соевым шротом с европейской территории России, – продолжил Дмитрий Рылько. – Мы получаем довольно серьёзный переизбыток, который куда-то нужно девать. И при прочих равных наша цена должна опуститься ниже так называемого экспортного паритета для того, чтобы вот этот условный излишек вывезти за пределы страны. По сое, напомню, у нас действует экспортная пошлина в 20%, а по соевому шроту её нет. Поэтому вывозить с европейской территории России вот эту «условно лишнюю» сою придётся в виде шрота.
В условиях грандиозного урожая сои цена на эту культуру рухнула – да так, что соя оказалась дешевле льна.
– В центре всё упало, на юге упало. До безобразия упали цены на Дальнем Востоке. Здесь обозначена цена как 25 рублей, но на самом деле до нас доходят сведения, что уже и ниже. Действует экспортная пошлина на сою, Китай очень немного покупает, мы бьёмся с Китаем за хорошую цену, но пока ничего не получается, – объяснил Дмитрий Рылько. – На Дальнем Востоке ситуация выглядит как крайне тяжёлая для местных производителей.
Описывая положение дел с кормовой базой в сезоне 2025/26, эксперт назвал ситуацию благоприятной для животноводов и крайне сложной для растениеводов.
Больше аналитики – на конференции «Где Маржа 2026» 12-13 февраля
Сев озимых, по словам Дмитрий Рылько, довольно благополучно завершился во всех регионах. Площадь сева – на уровне прошлого года, посевы выглядят неплохо.
– Риски все ещё впереди – в частности, сейчас мы видим риски перероста на юге России, потому что там слишком теплая погода. Но тем не менее, ситуация нормальная. Она намного лучше, чем была в очень плохую осень прошлого года, – подытожил генеральный директор ИКАР.