Экспертные мнения → «Молочные фермы должны увеличивать мощности»: Артём Белов – о тенденциях и рисках на рынке молока
Генеральный директор Национального союза производителей молока (СОЮЗМОЛОКО) Артём Белов рассказал, какие молочные хозяйства будут наиболее устойчивы в 2025 году.
Agrobook.ru приводит с незначительными сокращениями выступление эксперта в рамках деловой программы выставки «АзияЭкспо».
– Я бы выделил три ключевых тренда, которые определят ситуацию на молочном рынке в 2025 году.
Первый важнейший тренд – это диспропорция спроса и предложения молочных продуктов. Мы видим серьезную динамику увеличения потребления молочных продуктов: в прошлом году рост составил порядка 5,5%, в этом году – 6%. При этом потребление растёт быстрее, чем предложение сырья.
Второй мощнейший тренд: и себестоимость производства сырья, и себестоимость переработки растут более высокими темпами, чем цена готовой молочной продукции. Если мы посмотрим на динамику за год, то рост себестоимости сырья составил около 12%, рост себестоимости готовой молочной продукции – 16%. Цена готовой продукции за этот период времени увеличилась лишь на 7%.
Отсюда следует третий тренд: молочная продукция, по сути, является дефлятором в продуктовой корзине россиян, в продовольственной инфляции.
Мы предполагаем, что в в ближайшие два квартала постепенно готовая молочная продукция будет «догонять» по цене, будут выравниваться доходы с сырьевого сектора и переработки.
Рассмотрим все тенденции подробнее.
Начнем с производства товарного молока. Как я уже говорил, отрасль в последние 10 лет показывает очень неплохую динамику развития. Ранее рост производства товарного молока составлял порядка 3-4%. В прошлом году производство товарного молока выросло более чем на миллион тонн – темпы были очень высокие, +5%. В этом году мы видим некоторое замедление: рост около 2,5% с начала года, около 400 тысяч тонн. И до конца года, я думаю, эта тенденция сохранится. Скорее всего, мы выйдем на объем прироста чуть меньше 1 млн тонн.
В сырьевом секторе сложилась достаточно комфортная ценовая ситуация: в августе, сентябре, октябре цены на молоко росли достаточно динамично, двузначными темпами.
С одной стороны, это хорошая история для ферм, так как наблюдается рост себестоимости производства молока.
С другой стороны, молоко-сырьё составляет от 40 до 80% в себестоимости готового молочного продукта. При дальнейшей трансляции этой возросшей цены сырья на полку, мы можем столкнуться с резким охлаждением спроса со стороны потребителей – и соответственно, с достаточно резким снижением цен на сырое молоко. В 2025 году может случиться ситуация, похожая на ту, что была в 2023 году, когда в ряде регионов цена на сырое молоко опускалась до 20-25 рублей. И в этом смысле, конечно, моя базовая рекомендация производителям и переработчикам молока – четко осознать, что мы все находимся в одной лодке. Нужно стараться выстраивать долгосрочные отношения, которые обеспечивают доходность и производителям молока, и перерабатывающему сектору.
Но в целом динамика производства сейчас достаточно позитивная. И эта тенденция, скорее всего, сохранится до конца года. Мы ожидаем, что в 2025 году спрос на молоко увеличится в пределах 3%. Это обеспечит развитие внутреннего рынка и не помешает развитию дальнейших экспортных поставок.
Себестоимость молока в России в 2024 году растет, и достаточно существенно. Год к году она увеличилась на 11%. Пик роста пришелся на сентябрь-октябрь и связано это было с ростом всех основных составляющих затрат: кормов, электроэнергии, заработных плат, которые растут двузначными темпами (по оценкам Росстата, увеличение составляет порядка 27%).
Какие хозяйства будут финансово устойчивыми в 2025 году?
Кто будет себя чувствовать более комфортно или менее комфортно в следующем году? Какие производители?
В своё время Министерство сельского хозяйства делало интересный анализ – как зависит рентабельность фермы от количества поголовья и от продуктивности одного животного. Так вот, с точки зрения финансовой устойчивости в зоне риска – фермы с поголовьем менее 800 голов и с продуктивностью менее 7000 кг.
Это особенно важно учитывать в ситуации, когда меняются механизмы государственной поддержки, ужесточается кредитно-денежная политика – что серьёзно ограничивает доступ сельхозтоваропроизводителей к коротким кредитам.
Стратегически ответ на вопрос, какие хозяйства будут финансово устойчивы, таков: хозяйства с достаточно крупным стадом, с хорошей продуктивностью и со значительным объемом производства молока.
Это не значит, что у небольших хозяйств нет шансов на то, чтобы активно работать на рынке. Рентабельность хозяйства на 400-500 голов тоже находится на достаточно комфортном уровне. Но такие хозяйства должны либо поставить задачу по расширению мощностей, либо искать свои ниши на рынке, свои варианты повышения эффективности.
Эффективность крупных хозяйств связана с использованием более энергонасыщенной техники, с меньшей удельной долей персонала, занятого в производстве и так далее. Высокая рентабельность связана с масштабом производства. Поэтому стратегически, наверное, все-таки крупные хозяйства с высокой продуктивностью будут находиться в преимущественном положении.
Статистика подтверждает тенденцию на укрупнение молочных ферм: 45% крупного рогатого скота молочного направления содержится всего лишь в 7% сельхозорганизаций.
Из 8 миллионов голов коров 43% (то есть почти 4 миллиона) содержится всего лишь в 500 хозяйствах. Если говорить о размерах этих хозяйств, то в среднем в этих крупных хозяйствах содержится по 7000 голов. При этом ещё 15-20 лет назад среднее поголовье в крупных хозяйствах было в 1,5-2 раза ниже.
Отдельно хочу заострить внимание на наших племенных хозяйствах. Здесь очень интересная динамика. Сейчас в них содержится около 1 млн голов. Как менялась динамика за последние пять лет с точки зрения продуктивности?
Сейчас из миллиона голов практически 40% – это поголовье, которое дает продуктивность более 10 тысяч килограммов. 49% голов имеют продуктивность от 7 до 10 тысяч килограммов.
Таким образом, 85% племенных хозяйств выращивают животных с продуктивностью более 7 тысяч килограмм на голову. Этот тренд тоже говорит о том, что происходит укрупнение хозяйств, и эффективным является только хозяйство с достаточно высоким уровнем продукции.
Возвращаясь к теме рисков, хочу еще несколько слов сказать о механизме государственной поддержки. В принципе, с формальной точки зрения, поддержка в последние годы растет устойчиво. В 2023 году она выросла на 17%. Примерно на 5% (по нашим прогнозам) вырастет по итогам 2024 года. Наверное, сохранится как минимум в таком же уровне в 2025 году, но нужно понимать, что с учетом ужесточения кредитно-денежной политики, роста ключевых ставок, доступность этих средств снизится, особенно в сфере льготного кредитования.
При этом предполагается, что все основные механизмы поддержки в рамках единой субсидии останутся, в том числе субсидия на литр молока. Также будут сохранены «капексы» (речь о господдержке в части компенсации части понесенных затрат, CAPEX, при строительстве или модернизации молочных ферм – прим. Agrobook). Но что касается инвестиционных кредитов, то конечно, рост ключевой ставки будет очень серьезно влиять на доступность этих средств. Молочное животноводство остается приоритетом для господдержки. Планируемый уровень обеспеченности пока не достигнут: он составляет 86% при необходимом уровне 90%.
Баланс рынка: сырье и потребление молока
Что касается баланса, мы ожидаем, что в этом году прирост потребления составит порядка 6%. Это очень хорошая цифра.
Прирост производства составит порядка 2%. Эта диспропорция будет обеспечена за счет двух вещей. Во-первых, увеличение объемов импорта. Сейчас мы видим, что 20% рост импорта из Беларуси, а также стран постсоветского пространства, прежде всего Киргизия, Азербайджан, и, соответственно, снижение объемов запасов. Запасы у нас будут на минимальных уровнях, с 2019 года. Собственно, это тот самый фактор, который влияет сейчас на очень серьезную динамику цен в сырьевом секторе.
Также цены на сырье у нас будут достаточно серьезными. Я здесь действительно вижу очень серьезный риск. Резкие рост цены на сырье, резкие трансляции в цены переработки, трансляции этой цены в цену на полке – все это может привести к ситуации, когда мы столкнемся в 2025 году с резким снижением спроса, который повлияет на цены на всю продукцию молочной отрасли.
Ключевые риски для молочной отрасли в 2025 году
Теперь расскажу о ключевых рисках, которые которые будут, скорее всего, в 2025 году.
Первый, наверное, самый важный риск – это высокая ключевая ставка и жесткая кредитно-денежная политика. У меня было несколько встреч с представителем Центробанка, мы обсуждали эту историю, базовый сценарий: на следующий год ставка 15%. Высокая ставка серьезно влияет на операционную модель бизнеса и на инвестиционную модель.
Вторая важнейшая тема – это повышение инвестиционно емких проектов. Я проанализировал объем инвестиций, который был взял бизнес в 2016 году, и какое количество скотомест было введено. Здесь очень интересная диспропорция.
При том, что объем инвестиций вырос на 7%, достигнув 160 миллиардов рублей, количество новых введенных скотомест снизилось практически на 40%. Соответственно, инвестиционная емкость выросла в проектах практически в полтора раза. Думаю, что такая тенденция сохранится, скорее всего, и в ближайшие годы.
Следующее – ожидается повышение кредитной нагрузки. Будут бюджетные ограничения и, как следствие, увеличится доля несубсидируемых, коммерческих кредитов.
Есть определенные риски, связанные с повышением требований к получателям субсидий. Необходимо очень внимательно подготовить все документы, максимально учитывать все нюансы. Забота о документации станет очень важной для получателя субсидии.
При этом стратегически молочная отрасль остается чрезвычайно интересной для инвесторов с точки зрения обеспечения роста внутреннего потребления и замещения импорта, так и за счет развития экспорта. Последние годы здесь очень неплохая динамика, постепенно увеличиваются объемы регулярных поставок в зарубежные страны. Мировой рынок будет ежегодно на 2% в год. И я думаю, что для России именно экспорт может стать очень хорошим драйвером, будет серьезно способствовать развитию сырьевой базы.